Инвестирование в ПИФы – что это такое и как это работает

Сегодня достаточно популярную нишу занимают всевозможные способы инвестирования. Человеку советуют вложить небольшую сумму средств в определенное направление, после чего он сможет извлекать систематическую прибыль. Наряду с остальными вариантами инвестирования очень популярной стала тема ПИФов. Практически каждый об этом слышал, но мало кто вообще понимает, что это означает, как на этом можно заработать. Далее будут даны ответы на самые главные вопросы.

Что это такое

ПИФы — это подобие взаимных фондов в Америке. Простыми словами ПИФ – это организация (не юридическое лицо), размещающая деньги фонда в различные активы, с целью получения прибыли. Управляет фондом на условиях доверительного управления – управляющая компания, деятельность которой подотчетна государству. Общайся на форумах, пиши статьи и получай деньги.

Фонд состоит из денежных средств его вкладчиков (инвесторов, пайщиков), каждый может купить столько паев – сколько хочет, а потом продать (когда стоимость пая увеличится) и взять прибыль. Набравшийся таким образом капитал (коллективная инвестиция) размещается управляющей компанией в различные инструменты фондового рынка (хотя есть и ПИФы недвижимости) с широкой диверсификацией.

Цель – увеличение стоимости активов фонда и получение прибыли. По сути, пайщики отдают деньги в доверительное управление, с той лишь разницей, что, во-первых, минимальная сумма для доверительного управления составляет 50.000 рублей, а стоимость паев различных фондов начинается всего от 1.000 рублей! Поэтому ПИФы доступны каждому, нет необходимости копить деньги на взнос или ждать зарплаты.

Еще разница в том, что ПИФы контролируются государственными органами, а личное доверительное управление – нет, хотя ни тот, ни другой вариант не гарантирует прибыли. Все остальное – почти одинаково. В фондах так же помимо самих инвестиционных инструментов, можно выбрать подходящую для себя по соотношению риск/доходность стратегию (например, консервативную, умеренную или агрессивную) и именно ее паи приобрести.

Виды ПИФов

ПИФы в России инвестируют деньги в акции, облигации, банковские депозиты, недвижимость и т.п., реже – во фьючерсы и опционы (так как это более спекулятивные и краткосрочные инструменты). ПИФ может широко диверсифицировать свой портфель по названным видам активов, может содержать только некоторые из них, а может представлять собой только один вид, например, ПИФ недвижимости или ПИФ акций (эти вкладывает деньги только в недвижимость или только в акции).

Есть даже ПИФ ПИФов – это ПИФ, который покупает паи других ПИФов, дополнительно диверсифицируя, таким образом, свои инвестиции. Очень популярны индексные ПИФы, так как в индексах представлен весь набор ликвидных и известных акций. Инвестируя в них, Вы автоматически получаете диверсифицированный портфель из большого числа акций.

Помимо активов, ПИФы в России подразделяются на закрытые и открытые. Открытый пиф – это фонд, купить и продать доли которого можно в любой момент. Закрытый пиф – фонд прямых инвестиций, паи которого можно купить только при его образовании, а продать по завершении, под который организовывался пиф. Обычно этот срок составляет от 1 года до 15 лет, что делает возможность инвестировать в низколиквидные активы.

Есть так же – интервальные пифы – это фонды, купить и продать паи которых, можно только в строго определенное для этого время (раз в квартал или раз в 6 месяцев и т.п.). Каждый из этих видов паевых фондов имеет свои преимущества и недостатки перед другими, их выбор зависит от многих параметров.

Основные плюсы

Преимущества инвестирования в ПИФы: доступность по финансам, контроль государства, диверсификация, прозрачность деятельности организации, высокая ликвидность пая (в открытых ПИФах), профессиональное управление, уплата налогов только при продаже пая (их отсутствие на текущие операции), нет необходимости в знаниях и опыте на фондовом рынке (как для частных инвесторов), а так же не надо тратить на трейдинг свое время и нервы – отслеживая рынок.

Отрицательная сторона

Недостатки: риск потери денег (в сравнении с депозитами или облигациями), большие издержки на комиссионное вознаграждение фонду за управление (даже когда он несет убытки). Так же государство часто (для открытых пифов) ограничивает применяемый набор фондовых инструментов, что ограничивает и возможности заработка.

И самое главное: пиф зарабатывает только на растущем рынке, а во времена обвалов цен и кризисов – он теряет деньги. Даже по закону фонд не может продать в это время все активы и «уйти в деньги», а уж тем более он не может торговать на понижение (это доступно только хедж-фондам).

Несколько ценных рекомендаций

Важно отметить то, что, во-первых, инвестировать в фонды нужно не менее чем на 1 год (а лучше на 5-10 лет) – в этом случае есть возможность реализации долгосрочных инвестиционных стратегий, которые как минимум сохранят ваши деньги, а могут даже обогнать банковский процент.

Во-вторых, никакой фонд не может гарантировать показанную в прошлом доходность, более того, он даже может потерять часть ваших денег, поэтому к выбору надо подойти очень серьезно. В-третьих, выбрав фонд, нужно хотя бы раз в квартал следить за его динамикой (она будет в отчетах ПИФа) и если это требуется (раз в 1-2 года) – менять фонд на другой.

Кроме этого, после первой инвестиции в выбранный фонд надо продолжать постоянно вносить деньги в него (кроме закрытых фондов) и покупать паи (особенно, если динамика положительная) – это позволит преумножаться вашему капиталу еще быстрее.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *